AMD EPYCの出荷拡大が加速、スマホ不振でTSMC製造枠に余裕

AMDは2026年第1四半期の決算発表において、サーバーCPU部門の成長が主に出荷台数の増加によって牽引されていることを明らかにしました。CEO Lisa Su氏は、Zen 5世代の「Turin」だけでなく、Zen 4世代の「Genoa」も大量出荷していると言及。平均販売価格（ASP）の上昇も見られるものの、成長の大半は「はるかに出荷台数主導」だと強調しています。

出荷拡大の背景には、TSMCの4nmおよび5nmプロセスにおける製造枠の変化があります。メモリ価格高騰によりエントリー〜中価格帯スマートフォンの需要が落ち込み、MediaTekやQualcommがSoC生産を削減。ウェハー換算で2万〜3万枚規模の空き容量が発生したとされています。TurinはTSMC 4nm、GenoaはTSMC 5nmで製造されているため、AMDがこの余剰枠を活用できる状況が整ったと見られます。

価格戦略についてLisa Su氏は、サプライチェーンコストの上昇分を一部顧客と共有していると説明しつつも、値上げはあくまでインフレ圧力をカバーする範囲に限定すると述べました。「長期的視点でより多くのユニットを出荷することが目標」とも語っており、AMDは価格よりも市場シェア拡大を優先する姿勢を明確にしています。

データセンター向けEPYCの供給が安定・拡大方向に向かうことは、これまで納期遅延が問題となっていたサーバーCPU市場にとってプラスの変化といえます。半導体業界では特定セグメントの需要減退が別セグメントの調達改善につながる構図が繰り返されており、今回はスマホ市場の低迷がサーバー向けCPUの増産を後押しする形となりました。AMDは2026年第2四半期以降も出荷台数主導の成長を継続する見通しです。